Avaliar uma empresa e conhecer o valor de um ativo e o que determina esse valor são pré-requisitos para uma decisão inteligente. Para entender o processo de avaliação, segundo as premissas da avaliação intrínseca e na abordagem relativa, é fundamental para o executivo que atua em grandes corporações (bancos ou empresas).
Neste curso, a GeCompany apresentará a introdução ao processo de avaliação; as métricas de avaliação pelo conceito do fluxo de caixa descontado, como medi-los e como prever os fluxos de caixa futuros da empresa e do acionista; além de estimar com propriedade as taxas de desconto nos conceitos de EVA, MVA e GOODWILL e o valor patrimonial da ação, com conceitos de Rentabilidade, taxa de crescimento e reinvestimento e índice payout.
O aluno escolhe uma empresa que atua no mercado de capitais para aplicarmos na prática os conceitos de avaliação de empresas.
Este é um curso que com certeza fará diferença no seu currículo profissional!
Conteúdo Programático:
- Processo qualitativo de avaliação de empresas;
- Motivações para o valuation;
- Análise da gestão administrativa, idoneidade, risco da atividade operacional, carteiras, desempenho setorial, conjuntura econômica, ítens fora do balanço;
- Análise de demonstrações financeiras para valuation;
- Apresentação das principais demonstrações financeiras;
- Análise das decisões de investimento;
- Análise das decisões de financiamento;
- Análise dos resultados e qualidade dos lucros;
- Análise dos riscos de curto e longo prazo com o uso de índices;
- Modelo de dividendos descontados: modelo de Gordon;
- Risco x retorno;
- Custo de capital dos acionistas (CAPM);
- Premissas mais usuais para o CAPM;
- Modelo de fluxo de caixa descontado;
- Fluxo de caixa para os investidores (ou fluxo de caixa para a firma);
- Projeções de fluxo de caixa;
- Valor residual e perpetuidade;
- Impacto da decisão da taxa de crescimento;
- Custo do capital: WACC;
- Impacto da decisão da estrutura de capital;
- Firm value e equity value;
- Avaliação relativa (múltiplos);
- Índices: preço, lucro e preço, valor patrimonial e firm value, Ebitda;
- Múltiplos de mercado e múltipos de transações.
Carga Horária: 30 horas
Pré-requisito: Formação em Ciências Contábeis, Administração de Empresas ou Economia. Alunos de outros cursos deverão participar de aulas 12 horas aulas preparatória para enquadramento do conhecimento aos demais alunos que possuem formação específica.
Consulte também o curso modelo VIP (One-by-One) para atendimento individual a executivos e diretoria.
Docente Responsável: Alexandre Wander
Mestre em Controladoria pela PUC-SP, participou do Programa de Doutorado na USP-SP na disciplina de Avaliação de Empresas; pós-graduado em Análise Avançada das Demonstrações Financeiras pela FGV-SP.
Um curso de acordo a necessidade do seu conhecimento, a um número reduzido de participantes. Onde a teoria e a prática se encontram para contribuir na sua formação profissional.
