A Petrobras é uma petrolífera controlada pelo governo federal brasileiro e que atua como uma empresa integrada de energia nos setores de exploração e produção, refino, comercialização, transporte, petroquímica, distribuição de derivados, gás natural, energia elétrica, gás química e biocombustíveis. A companhia atualmente está presente em 19 países além do Brasil, produz mais de 2,5 milhões de barris de óleo e quase 2,26 milhões de barris de derivados por dia. A Petrobras tem ainda 8.176 postos, 5 usinas de biodiesel e uma frota de 181 navios que transportam o petróleo extraído de 122 plataformas e refinado em 16 refinarias.
Nota: Neste trabalho estritamente acadêmico, procuramos a partir dos demonstrativos financeiros publicados pela empresa aos órgãos regulamentadores do mercado de capitais (CVM) em efetuar uma análise fundamentalista utilizando indicadores da gestão financeira e econômica; no sentido de testar a aplicabilidade dos indicadores de finanças amplamente difundidos por autores de renomes nacionais e mundiais na análise do desempenho empresarial; permitindo assim, julgamentos sobre o aspecto estritamente financeira e que agregado ao planejamento estratégico poderá contribuir para análise em diversos sentidos.
Também reconhecemos que o desempenho futuro é reflexo de uma sólida construção apresentada no desempenho histórico.
Análise: Em 2022 a Petrobrás atingiu uma Receita líquida de R$ 641 bilhões e um lucro líquido de R$ 189 bilhões e promoveu distribuição de dividendos no valor de R$ 194 bilhões atingindo um índice pay-out de 103% e assim todo lucro gerado no ano foi distribuído aos acionistas, causando um reflexo positivo no mercado.
A forte gestão do caixa, possibilitou além da redução dos endividamento e assim a rentabilidade anual do acionista (ROE) atingiu 51,7% decorrente do giro de 0,66 da margem de 29,47% e da alavancagem de 2,68 e a agilidade do caixa decorrente da GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO que resultou em 42 dias.
A elevação do preço do barril do petróleo em 43% refletiu diretamente no incremento da Receita líquida em 42%.
O preço/lucro por ação na data de hoje com o valor de R$ 25,70 encontra-se em 1,77 indicando a não existência do ágio elevado em relação ao desempenho da empresa e o Lucro por ação resultou em R$ 14,49 e o Preço valor patrimonial por ação em 0,92…indicando que o mercado está pontuando a empresa muito próximo da sua realidade operacional e financeira… e o valor de mercado em R$ 459,6 bilhões…
Parabéns a diretoria da Petrobras. abaixo leia na íntegra o relatório anual do desempenho financeiro da PETRO.
Deixamos claro que a ANÁLISE FUNDAMENTALISTA é de caráter acadêmico em validação as metodologias que avaliamos em sala de aula com nossos alunos, e não assumimos quaisquer tipo de indicação na compra e venda das ações da EMPRESA e quaisquer ponderação de análise visite o site da empresa em seus relatórios disponibilizadas aos investidores e mercado.
Prof. Alexandre Wander
www.gecompany.com.br
abaixo relatório da Empresa – resultado de 2022
Desempenho Financeiro Petrobras 4T22
_Relatório de Produção e Vendas 4T22
